Rebalancing-Strategien in der institutionellen Kapitalanlage

Die strategische Asset Allocation bestimmt die längerfristige, systematische Aufteilung des Vermögens auf die verschiedenen Asset-Klassen. Wenn sich aufgrund der unterschiedlichen Wertentwicklung verschiedener Anlageklassen Abweichungen von den ursprünglich festgelegten Zielgewichten ergeben, kann ein systematisches Zurückstellen des Portfolios, das sog. Rebalancing, sinnvoll sein. Dr. Hubert Dichtl von alpha portfolio advisors, Prof. Dr. Wolfgang Drobetz von der Universität Hamburg und Jan Tille von Absolut Research zeigen den Mehrwert verschiedener Rebalancing-Strategien hinsichtlich Rendite und Risiko für institutionelle Portfolios auf.



Abonnenten des Absolut|report finden den Beitrag in Ausgabe 6|2014 ab Seite 42.