Real Estate Global: Offene Immobilienfonds bieten attraktive Performance
Eines der wenigen im laufenden Jahr erfolgreichen Anlagesegmente, war das der Immobilienfonds. Während es dem deutschen Fondsverband BVI zufolge ansonsten kaum Fondssegmente gab, die wachsen konnten, war für institutionelle Anleger bei Real Estate insbesondere die schwankungsarme Wertentwicklung interessant. So betrug beispielsweise die Standardabweichung offener Immobilienfonds mit globalem Anlagefokus zwischen August 2016 und Juli 2019 nur 1,4 % p. a. Gleichzeitig belief sich die Rendite auf knapp 3,5 % p. a. Zum Vergleich, die Volatilität börsengelisteter Immobilieninvestments, die eine ähnliche Rendite erzielten, war etwa achtmal höher (10,8 %).
Performance Real Estate Global (in US-Dollar)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das hier untersuchte Fondsuniversum Real Estate Global umfasste 8 Produkte. Die stabile Wertentwicklung von Immobilien, die zu einer hohen Nachfrage und einem Ausbau der Quoten direkt gehaltener Immobilien geführt hat, erstreckt sich auch auf den Fondsbereich. In dem Betrachtungszeitraum flossen den Fonds mehr als 6 Mrd. Euro zu. Zusammen verwalteten die Fonds ein Volumen von rund 21 Mrd. Euro.
Gerade in Segmenten, die umfangreiche Kenntnisse der Anlageklasse voraussetzen, setzen institutionelle Investoren verstärkt auf externe Manager, wie die BVI Investmentstatitik 08/2019 zeigt. Absolut Research unterstützt deren Suche nach den besten Managern durch die quantitative Analysepublikation Absolut|ranking. Die vollständige Peer-Group-Analyse können institutionelle Investoren in der Publikation Absolut|ranking Real Estate in der Kategorie Real Estate Global einsehen.
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