Performance-Maße für Hedgefonds-Indizes - Wie geeignet ist die Sharpe Ratio?

Die Sharpe Ratio ist ein weit verbreitetes Performance-Maß für Hedgefonds-Investoren. Prof. Dr. Frank Schuhmacher von der Universität Leipzig und Martin Eling von der Universität St. Gallen zeigen in ihrem Beitrag im aktuellen Absolut Report die Ergebnisse einer Untersuchung zu einer Vielzahl von Performance-Maßen.

Dabei zeigt sich, dass die Wahl eines alternativen Risikomaßes zu keiner signifikanten Änderung in der relativen Beurteilung der untersuchten Hedgefonds-, Aktien- und Rentenindizes führt. 

Dieser Artikel ist für Abonnenten des Absolut Report in der aktuellen Ausgabe ab Seite 36 zu finden.