Optimale Gestaltung von Faktorportfolios

Der Nutzen von Faktorstrategien wurde in der Vergangenheit ausführlich erforscht und immer mehr Anleger setzen entsprechende Strategien ein. Ein Punkt, der dabei bislang wenig berücksichtigt wurde, war eine Antwort auf die Frage, wie Faktorportfolios aus Anlegersicht idealerweise konstruiert werden sollten. In ihrem Fachbeitrag untersuchen Dr. Hubert Dichtl, von Dichtl Research & Consulting, Professor Dr. Wolfgang Drobetz, von der Universität Hamburg und Dr. Viktoria-Sophie Wendt, Quant Researcher bei BlackRock, systematisch die Rendite- und Risikoeigenschaften eines breiten Spektrums etablierter Asset-Allocation-Ansätze. Im Fokus steht dabei die Frage, ob es Verfahren gibt, die ein naives, gleichgewichtetes Faktorportfolio übertreffen können.

Abonnenten des Absolut|alternative finden den Beitrag in Ausgabe 01|2020 auf Seite 22.