Oberösterreichische Versicherung bringt Hedge-Fonds-Produkt auch für Deutsche Privatinvestoren

Die Oberösterreichische Versicherung hat ein Hedge-Fonds-Produkt für Private mit dem Namen Opportunitas auf den Markt gebracht. Dabei handelt es im Wesentlichen um eine Fonds gebundene Rentenversicherung. Die Wertentwicklung des Produktes orientiert sich am Dach-Hedge-Fonds Alternative Opportunities Fund (AOF), der durch die Benchmark Alternative Strategies GmbH (Benchmark) verwaltet wird. Der AOF investiert in verschiedene Hedge Fonds mit unterschiedlichen Handelsstrategien und basiert auf dem seit Juni 2000 aufgelegten Alternative Strategies Funds (ASF) der Firma. Durch die aktive Verwaltung sind laufende Umschichtungen und Strategiewechsel möglich. Prinzipiell soll nicht in diejenigen Hedge Fonds investiert, die aufgrund des Einsatzes von Fremdkapital und nicht bilanzwirksamer Derivate besonders empfindlich auf Marktrisiken reagieren können. Darüber hinaus will Benchmark Ziel-Hedge-Fonds bevorzugen, die sich durch eine institutionelle Organisationsstruktur sowie das Vorhandensein von unabhängigen Risikokontrollen und Bewertungsmethoden auszeichnen, um das sog. Operationelle Risiko zu begrenzen. Zwar sind Investitionen in sog. unabhängige Hedge Fonds nicht ausgeschlossen, allerdings dürfen diese Fonds dann nur innerhalb von Benchmark kontrollierbaren Auflagen agieren.

Die Struktur der Fonds gebundenen Rentenversicherung ist flexibel. Anlagen sind bereits ab einer monatlichen Sparsumme von 50 Euro möglich. Die maximale Laufzeit des Produktes beträgt 30 Jahre. Kosten entstehen auf der Dachfondsebene in Höhe von 2% (Managementgebühr) und 10% (Performancegebühr) sowie auf der Versicherungsebene in Höhe von 8% Abschlussgebühr auf die Prämiensumme sowie 0,125% p.a. als Verwaltungskosten der Versicherung. Aufgrund der Versicherungskonstruktion ist es möglich, dass auch §34c-Vermittler dieses Produkt anbieten können. Der Vertrieb erfolgt zunächst exklusiv über die Jung, DMS & Cie. AG.