Neuer Private Equity Index von LPX

Die LPX GmbH hat Anfang Februar einen neuen Index für Listed Private Equity herausgebracht: Der LPX Direct enthält ausschließlich börsengehandelte Private Equity Gesellschaften, die direkte Private Equity Investitionen tätigen. Der Index entstand als Resultat eines Forschungsprojektes Listed Private Equity bei LPX sowie in Zusammenarbeit mit der Bank Julius Bär & Co. AG, die nun die ersten Produkte auf diesen Index auflegt.

LPX unterhält eine Datenbank von börsengelisteten Unternehmen, deren Hauptgeschäftstätigkeit im Bereich Private Equity liegt. Ein Unternehmen wird nur dann als LPE-Unternehmen klassifiziert, wenn mehr als 50% des Unternehmens-Nettovermögens in Private Equity investiert ist. Das von LPX entwickelte und fortlaufend aktualisierte Bewertungsmodell berücksichtigt nicht nur die Höhe der Net Assets jedes LPE-Unternehmens, sondern auch deren Aufteilung. Dies ermöglicht es, Unternehmen zu klassifizieren und zusammenzufassen, die sich auf Teilsegmente von Private Equity fokussieren.

Die Berechnung erfolgt nach international anerkannten Standards. So wird unter anderem die Gewichtung eines Unternehmens im Index auf 10% beschränkt und eine halbjährliche Anpassung der Indexzusammensetzung durchgeführt. Dividenden werden in den Index unter Abzug von Quellensteuer reinvestiert.

Im Anhang finden Sie ein Papier von LPX zu Private Equity-Indizes und eine Auswertung verschiedener Listed Private Equity-Indizes zum Download. Eine detaillierte Darstellung zu Private Equity-Indizes erscheint regelmäßig im Absolut|report-Quarterly.