Neue Möglichkeiten für eine dynamische Asset Allocation

Die starken Verwerfungen an den Kapitalmärkten während der ersten Dekade bilden signifikante ökonomische Korrektur- und Veränderungsprozesse ab. Mit der weiteren Globalisierung der Welt werden solche Phasen auch in Zukunft zur Tagesordnung gehören. Es ist zu erwarten, dass die vor uns liegenden  Zeiten keinesfalls ruhiger werden als die jüngst erlebten. Bei einem begrenzten Risikobudget muss eine breit diversifizierte globale Asset Allocation durch ein taktisches Element ergänzt werden, um der Variabilität in der Bewertung von Risiken am Kapitalmarkt gerecht zu werden. Dr. Peter Oertmann und Dr. Daniel Seiler von Vescore, Zürich zeigen, dass die Finanzmarktforschung neue Portfoliokonstruktionsmethoden entwickelt hat, die die Performance von prognosebasierten Anlageprozessen zur dynamischen Asset Allocation signifikant verbessern. Sie analysieren umfassend die veränderte Kapitalmarktsituation und stellen ihr Modell für eine dynamische Asset Allocation vor.

Diesen Artikel finden Abonnenten des Absolut|report in der aktuellen Ausgabe 2|2010 ab Seite 20.