Nachhaltige Portfolios erzielen weltweit Outperformance

Ein nachhaltig selektiertes Portfolio erzielte global sowie in fast allen Regionen eine Outperformance gegenüber den MSCI-Indizes als Benchmarks, berichten Oekom Research und die Deutsche Performancemessungs-Gesellschaft für Wertpapierportfolios. Das von Oekom Research selektierte, nach Marktkapitalisierung gewichtete und breit diversifizierte Portfolio aus weltweiten Large Caps hat von 2005 bis 2011 ein Plus von 30,90 % erzielt, wohingegen die MSCI Benchmark auf 26,81 % kam. Die Volatilität lag mit 18,92 % ebenfalls etwas geringer als die 19,08 % der Index.


Quelle: Oekom Research, DPG

Auch die nachhaltigen Portfolios der Regionen Asien-Pazifik, Deutschland, Japan und Großbritannien schneiden besser ab als die Benchmarks. Auf Gesamteuropa bezogen sind die Ergebnisse identisch während in den USA der MSCI Index vorne liegt. Die Analyse macht somit deutlich, dass die Titelselektion anhand von ESG-Kriterien durchaus nicht mit einer niedrigeren Rendite einher geht, sondern sogar in der Lage ist, signifikante Outperformance zu erzielen.