Defensive Multi-Asset-Strategien mit Europa-Fokus konnten Marktumfeld nutzen

In den letzten drei Jahren konnten Multi-Asset-Strategien mit Anleihenschwerpunkt und Fokus auf Europa eine annualisierte Rendite von 6,7 % erzielen (brutto, in Euro). Bezogen auf eine Benchmark, die sich aus 80% Bloomberg Multiverse Europe und 20 % Stoxx Europe 600 zusammensetzt, erreichten die Asset Manager jährlich eine Überrendite von rund 0,9 Prozentpunkten. Gleichzeitig fielen Volatilität und Maximalverluste deutlich günstiger aus, so dass auch risikoadjustiert eine Outperformance erreicht wurde – auch nach Abzug der Kosten. Das Top Quartile der analysierten Produkte kam auf eine durchschnittliche Rendite von 8,6 % p.a.

Performance europäischer Multi-Asset-Strategien mit Bond-Fokus

_{Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter, Datenstand: Oktober 2025}

Ähnlich positiv ist das Ergebnis, wenn nicht die Performance der Asset Manager im Durchschnitt, sondern die verwalteten Assets berücksichtigt werden. Von dem analysierten Volumen, das sich auf 38,6 Mrd. Euro summierte, befanden sich Strategien mit 27,7 Mrd. Euro Assets under Management vor dem Vergleichsindex. Knapp drei Viertel der in dem Segment verwalteten Mittel konnten also eine Outperformance gegenüber der Marktbenchmark erreichen. 

Das Top Quartile der Multi-Asset-Strategien mit Anleihenschwerpunkt analysiert Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Multi-Asset Bond & Moderate Equity Bias. 

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