Manager sollen sich stärker an Anlegerbedürfnisse orientieren

Die Hedge-Fonds-Branche soll sich bei der Verpackung von Alpha stärker

an den Bedürfnissen der Anleger, weniger an denen der Produktgeber

orientieren. Dies fordern die Autoren einer vom Edhec Risk and Asset

Management Research Centre veröffentlichten Studie. Auch sollten

Produkte so gestaltet werden, dass sie den Erwartungen institutioneller

Investoren besser entsprechen.

Die Studie, ?From Delivering to Packaging of Alpha?, zeigt, wie die

Alpha-Vorteile von festverzinslichen Derivaten erfolgreich in ein

Kernportfolio integriert werden können, und somit die strategische

Asset Allocation des Investors widerspiegeln. Futures und Optionen

können eingesetzt werden, um geeignete Produkte im festverzinslichen

Bereich zu kreieren.