Institutionelle Investoren sehen Diversifikationseffekt durch Geldpolitik bedroht
Institutionelle Investoren weltweit sehen die Gefahr steigender Korrelationen zwischen Aktien und Anleihen und befürchten auf traditionelle Weise nicht mehr den gewünschten Diversifikationseffekt erreichen zu können. Dies zeigt eine Ende Januar veröffentlichte Studie von Natixis. Hauptsorge der Investoren ist demnach das anhaltende Niedrigzinsumfeld. Über die Hälfte der befragten Anleger geben an, dass Aktien und Anleihen infolgedessen zu stark miteinander korreliert sind, um unabhängige Erträge zu erzielen. Eine Lösung suchen immer mehr Investoren in unkorrelierten Asset-Klassen wie Private Equity, Private Debt oder Hedgefonds, mit dem Ziel alternative Risikoprämien zu vereinnahmen. In Deutschland bezeichnen 57 % der Umfrageteilnehmer alternative Investments als unerlässlich in der Reduktion von Portfoliorisiken. 68 % der deutschen Investoren halten Alternatives für die optimale Lösung ein diversifiziertes Portfolio aufzusetzen. Dennoch setzen bislang nur rund 22 % der deutschen Institutionellen alternative Investmentstrategien tatsächlich um, so dass die Studie hier noch erhebliches Wachstumspotenzial sieht.
Quelle: Natixis
Auch zum Thema nachhaltiger Kapitalanlage wurden die Umfrageteilnehmer interviewt. 45 % der deutschen Anleger geben an, ESG- und Corporate-Governance-Aspekte als potenzielle Ertragsquellen zu sehen. 51 % berücksichtigen ESG-Kriterien im Rahmen ihres Risikomanagements. In unterschiedlichen Ausprägungen verfolgen 95 % der institutionellen Investoren inzwischen auf ESG und Corporate Governance ausgerichtete Strategien, zeigt die Umfrage. 41 % davon setzen diese Strategie über Mandate und Nachhaltigkeitsfonds um. Auf globaler Ebene nennen 52 % die Schwierigkeit des Performance-Managements als größte Hürde, eine ESG-Strategie zu implementieren. 38 % vermissen entsprechendes, belastbares Reporting. 
Quelle: Natixis
Darüber hinaus die Studie auch zu den Themen aktives vs. passives Management und Liability-Driven Investing (LDI-Strategien) Investoren weltweit befragt.
Absolut Research analysiert die besten Publikumsfonds mit alternativen Investment-Strategien in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
In der Sonderpublikation Absolut|spezial Nachhaltigkeit werden weitere Aspekte nachhaltiger Investments beleuchtet. Dies umfasst unter anderem die Themen ESG-Faktormodelle, Performance und Risiko nachhaltiger Investmentfonds, Socially Responsible Investing als Instrument des Risikomanagements und institutionelle Investments in Energieeffizienz.
