Aktien-Investments im Schwellenmarkt Indien
Sowohl Weltbank als auch IWF haben ihre Wachstumsprognosen für die indische Wirtschaft im laufenden Jahr nach einem – für indische Verhältnisse – schwachen ersten Quartal auf 7 bzw. 6,6 % gesenkt. Hintergrund ist eine im November 2016 durchgeführte radikale Bargeldreform, durch die die indische Regierung die beiden größten Geldscheine des Landes für ungültig erklären ließ. Ziel dieses Schrittes war es, Korruption und Schattenwirtschaft einzudämmen. Trotz der damit verbundenen Unruhen konnte der Aktienmarkt des Subkontinents über die vergangenen 12 Monate eine Wertsteigerung von rund 19 % erzielen, wovon Aktienfonds mit Fokus auf indische Titel profitierten.
Per Ende Mai 2017 verwalteten die 63 monatlich im Absolut|ranking Equity Emerging Markets Countries India analysierten Aktienfonds ein Volumen von 25,7 Mrd. Euro, auf Sicht von 12 Monaten ein Anstieg von 20,8 %. Netto flossen dem Segment neue Investorengelder in Höhe von 257 Mio. Euro zu. Über die letzten drei Jahre beträgt das Wachstum 1,9 Mrd. Euro. Im selben Zeitraum konnten die Asset Manager mit Schwerpunkt Indien eine Rendite von 18,3 % p.a. erzielen und den MSCI EM India damit um 6,3 Prozentpunkte im Jahr outperformen. Dabei lag die Volatilität auf einem ähnlichen Niveau wie bei der Benchmark, während die Maximalverluste sogar etwas geringer ausfielen.
Performance indischer Aktienfonds
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das Top-Quartile der Asset Manager, welches jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Emerging Markets Countries India analysiert wird, konnte eine annualisierte Performance von 24,1 % erwirtschaften – fast doppelt so viel wie die Benchmark. Zwar fiel die Volatilität im Mittel um einen Prozentpunkt höher aus, die Maximalverluste hingegen waren weniger stark ausgeprägt.
Performance von ABS-Fonds (Juni 2014 - Mai 2017)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den monatlich von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top 10% und Top 25% sowie Bottom 25% der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Mit einer Rendite von 29,4 % konnte der WIOF India Performance aus dem Hause Cornhill Management die höchste Rendite des Vergleichsuniversums erzielen. Zwar verzeichnete der Fonds eine der höchsten Volatilitäten, gehörte jedoch auch bei der risikoadjustierten Rendite zu den besten 10 % der indischen Aktienfonds. Dieses Muster – hohe Rendite bei vergleichsweise hohem Risiko – lässt sich für alle Beobachtungszeiträume erkennen. Asset Manager des Fonds ist der Indien-Spezialist Reliance Wealth Management, die auch den RAMS India Equities Portfolio verwalten.
Positionierungsanalyse des WIOF India Performance
Quelle: Absolut Research GmbH
Das Top-Quartile der Asset Manager mit Fokus auf indische Aktien wird jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume in der Publikation Absolut|ranking Equity Emerging Markets Countries analysiert. Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top-10%, Top-25% und Bottom-25% für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
Noch nicht als institutioneller Investor registriert? Kein Problem, melden Sie sich jetzt hier kostenfrei an.
