Hedgefonds-Volumen sinkt auf 1,84 Billionen US-Dollar

Die Assets under Administration (AuA) der Hedgefonds-Industrie sanken im vierten Quartal auf 1,84 Billionen US-Dollar, nach einem Höhepunkt von 2,97 Billionen US-Dollar im zweiten Quartal 2008. Dies berichtet HFN in seiner aktuellen Administrator Survey, die ca. 98% des Hedgefonds-Marktes abdeckt. Neben der Finanzkrise, die zu Wertverlusten i. H. v. 535 Mrd. US-Dollar führte, waren Rückgaben von Investoren über 512 Mrd. US-Dollar zu verzeichnen.

Ende 2008 standen 12.075 Hedgefonds und 5.046 Dach-Hedgefonds bei den Administratoren unter Verwaltung. Die AuA bei Dach-Hedgefonds betrugen 1,09 Billionen US-Dollar, wodurch deutlich wird, dass Dachfonds ca. die Hälfte des Fundraisings im Hedgefondssektor übernehmen. Marktführer bei den Administratoren ist weiterhin Citco Fund Services mit 375 Mrd. US-Dollar AuA in 1.500 Hedgefonds und 125 Mrd. US-Dollar AuA in 500 Dach-Hedgefonds.

Gemäß den HFN-Indizes waren Managed Futures (+12,21%), Mortgages (+23,90%) und Short Bias (+32,45%) die erfolgreichsten Strategien in 2008. Die größten Verluste fielen in Long Only (-41,08%), Emerging Markets (-39,44%) und Energy (-37,28%) an. Damit waren diese überwiegend auf Long-Strategien ausgerichteten Sektoren deutlich stärker von Verlusten betroffen als die durch die Finanzkrise unter Druck geratenen Distressed- (-26,90%) und Convertible-Arbitrage-Indizes (-24,16%).