Hedgefonds Industrie verzeichnet schwaches Wachstum im zweiten Quartal 2008

Der kürzlich veröffentlichte HFR Industry Report zeigt einen nur geringen Anstieg des verwalteten Vermögens und der Anzahl der weltweiten Hedgefonds im zweiten Quartal 2008. Wegen anhaltender Unsicherheiten am Kreditmarkt, wurden ca. 3,6 Mrd. USD aus den Fonds der Relative Value Strategien abgezogen. Gewinner in diesem Quartal waren Fonds der Macro Strategie. Sie verzeichneten Zuflüsse von rund 7 Mrd. USD.

Insgesamt betrug der Kapitalzufluss bei den Assets under Management 12,5 Mrd. USD. Damit ist der Zufluss neuer Mittel so gering, wie seit dem vierten Quartal 2005 nicht mehr. Im ersten Halbjahr 2008 flossen insgesamt 29 Mrd. USD in Hedge Fonds, 2007 waren es im gleichen Zeitraum noch 118 Mrd. USD. Das weltweite Vermögen von Hedgefonds betrug zum Ende des zweiten Quartals 2008 etwa 1.931 Mrd. USD.

Die Anzahl der weltweiten Single-Hedgefonds stieg im letzten Quartal von 7.601 auf 7.652. Die Anzahl der Dach-Hedgefonds wurde erneut leicht gesteigert. Es gab laut Hedge Fund Research einen Zuwachs von 70 auf aktuell 2.642 Fonds.

Ebenfalls erschienen ist der Lipper Hedge Fund Report von Juni 2008. Der Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index konnte im Juni nicht an die positive Performance vom Mai anknüpfen. Nachdem der Index im Mai noch ca. zwei Prozent zulegte, trat er jetzt auf der Stelle. Dennoch ließ er den S&P 500 weit hinter sich, da dieser ca. 8 Prozent an Wert einbüßte. Year-to-Date kommt der Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index auf eine Rendite von 0,52 Prozent. Die besten Sub-Strategien im Juni waren Dedicated Short Bias und Managed Futures. Sie erzielten Renditen von 9,02 bzw. 4,79 Prozent. Damit sind sie die erfolgreichsten Strategien. Seit Jahresbeginn legten sie um 11,95 Prozent bzw. um 14,86 Prozent zu.