Hedge Fund-Industrie wächst um 7 Mrd. US-$ im ersten Quartal 2003 - Gesamtvolumen bis zu 700 Mrd. US-$

Laut dem aktuellen Asset Flow-Report der Firma TASS Research steigt die Nachfrage nach Hedge Funds deutlich. Im 1. Quartal 2003 flossen netto 6,98 Mrd. US-$ in die Hedge Fund-Branche, nach Abflüssen in Höhe von 696 Mio. US-$ im 4. Quartal 2002.

Der größte Zufluss erfolgte mit 3,4 Mrd. US-$ in die Fixed Income Arbitrage-Strategie, die den Rekord an Kapitalzuflüssen im 4. Quartal 2002 (793 Mio. US-$) noch einmal deutlich steigern konnte. Auch die Managed Futures (2,1 Mrd. US-$) und Global Macro-Hedge Funds (1,7 Mrd. US-$) konnten in den ersten drei Monaten von Kapitalzuflüssen profitieren. Drei Hedge Fund-Strategien erlitten Nettokapitalabflüsse: Die Event Driven-Strategie verlor mit 2,1 Mrd. US-$ am meisten Kapital, während aus der Long/Short Equity-Strategie 721 Mio. US-$ abgezogen wurden. Die Short-Selling-Strategie verzeichnete eine Reduzierung von 58 Mio. US-$.

Die Berechnungen des Asset Flow Reports basieren auf einem Hedge Fund-Volumen von 348 Mrd. US-$.

TASS schätzt, dass derzeit das gesamte Branchenvolumen zwischen 650 und 700 Mrd. US-$ liegt; inklusive 50 Mrd. US-$, die in privaten Managed Accounts verwaltet werden.

Im Vergleich zur Schätzung von TASS ermittelte die Firma Hedge Fund Research in ihrem aktuellen "HFR Industry Report" zum 1. Quartal 2003 ein Gesamtvolumen der Hedge Fund-Branche in Höhe von 618 Mrd. US-$.