Globale Nachfrage nach Private Market Investments

State Street hat in einer kurzen Studie die Einschätzungen von Asset Managern und Asset Ownern zu Private Market Investments untersucht. Beide Gruppen gehen davon aus, dass Private Market Assets in den kommenden drei bis fünf Jahren einen größeren Anteil ihrer Portfolios ausmachen werden. Erstere rechnen mit einem Anstieg von 30 auf 35 %, Letztere mit einer Zunahme von 22 auf 28 %. Weltweit plant knapp die Hälfte der Asset Owner, ihr Engagement in Private Equity, Private Debt und Infrastruktur auszuweiten. Für die Private Markets sprechen Diversifikationsvorteile, gefolgt von der Erzielung höherer Renditen. Befragt wurden je 85 Asset Owner und Asset Manager weltweit.

Quelle: State Street

Lediglich 15 % der befragten Asset Manager nutzen automatisierte direkte Datenfeeds für das Reporting an die Investoren, da große Teile der Daten in Silos liegen, also nur einzelnen Bereichen der Organisation zugänglich sind. Große Teile der Datenbearbeitung erfolgen manuell, teilweise auch bei der NAV-Berechnung. Mehr als die Hälfte der Asset Owner schätzt, dass es bis zu eine Woche dauert, bis ihre Private Market Manager einen NAV bereitstellen können. Vor diesem Hintergrund spielt die Qualität des Datenmanagements eine zunehmend wichtige Rolle bei der Managerselektion.

Quell: State Street

Manager sehen beim Thema ESG-Impact und ESG-Daten vor allem die Nachfrage seitens der Investoren als Treiber an, wohingegen die Investoren ESG-Kriterien berücksichtigen, weil sie das Risiko/Rendite-Profil ihrer Private Market Investments beeinflussen.

Mit dem Absolut|private bringt Absolut Research Transparenz in den Bereich institutioneller Private-Market-Produkte. Absolut|private ist zugleich Fachpublikation und unabhängige Informationsplattform, die im Primär- und Sekundärmarkt zur Zeichnung offene Produkte aus den Bereichen Real Estate, Infrastructure, Private Equity und Private Debt listet.