Fallen und Stolpersteine in der quantitativen Analyse von Hedgefonds

Bei der Analyse von Hedge-Fonds können nicht die gleichen Methoden

angewendet werden wie bei traditionellen Anlageformen. Julian Shaw,

Leiter des Risk Managements bei Permal Investment Management Services

in London, beschreibt ?Fallen und Stolpersteine in der quantitativen

Analyse von Hedgefonds? im aktuellen Absolut Report. So liegt bei

Hedge-Fonds keine statistische Normalverteilung der Renditen vor,

weshalb die Standardabweichung (Volatilität) als Risikomaß alleine

nicht ausreicht. Andere Probleme tauchen durch die Autokorrelation der

Renditen sowie bei der Berechnung von Alpha auf. Hierzu sowie zu

einigen anderen Aspekten stellt der Autor neue Lösungsansätze vor.

Abonnenten des Absolut Reports finden diesen Artikel in Ausgabe Nr. 26

ab Seite 26.