Europäischer Private-Equity-Markt erholt sich

Der europäische und insbesondere auch der deutsche Private-Equity-Markt zeigen erste Anzeichen einer nachhaltigen Erholung. Dies berichten die Branchenverbände EVCA und BVK in ihren aktuellen Berichten und Statistiken für das dritte Quartal 2009. Zwar ging das Fundraising in Europa um 19% gegenüber dem zweiten Quartal zurück, Investments legten jedoch um 5% auf 4,4 Mrd. Euro, Exits sogar um 171% auf 1 Mrd. zu. Investitionen entfielen in erster Linie auf kleinere und mittlere Unternehmen. Auffällig war, dass Buyouts mit +10% wieder zulegen konnten.


Quelle: EVCA

Auch in Deutschland stiegen die Investitionen um rund 50% gegenüber den beiden Vorquartalen auf 482 Mio. Euro. Davon flossen 414 Mio. Euro in deutsche Unternehmen. Auch die Anzahl der Zielunternehmen stieg um ca. 20% auf 372 an. Zwar liegen diese Zahlen noch weit unter denen der Rekordjahre 2007 und 2008, allerdings zeigt der Private-Equity-Markt Trend mittlerweile wieder einen dauerhaften Aufwärtstrend.


Quelle: BVK

Mit 59% entfiel das Gros der Investitionen wieder auf Buyout-Transaktionen, gefolgt von Wachstums- und Replacement-Finanzierungen mit jeweils 12%. Das Exit-Volumen lag bei 278 Mio. Euro und damit 20% über den Werten der Vorquartale. Trade Sales (32%) und Verkäufe an andere Beteiligungsgesellschaften (31%) waren die Exit-Kanäle mit den größten Volumina.