Europäischer Mittelstand bietet gute Basis für Private Equity

Das Mittelstandsegment der europäischen Wirtschaft eignet sich besonders gut für Private Equity Investitionen. Dies geht aus einem aktuellen Marktkommentar des Private Equity Unternehmens Capital Dynamics hervor.

Demnach gäbe es in Europa eine hohe Dichte an mittelständischen Unternehmen mit guten Geschäftsmodellen. So ließen sich trotz der Finanzkrise und den daraus resultierten Abwertungen an den Märkten viele geeignete Ziele für ein Private Equity Engagement finden. Das Unternehmen begründet seine Einschätzung damit, dass kleinere Unternehmen in fragmentierten Märkten besser agieren können und hervorragend für Konsolidierungen geeignet seien.

Zudem hätten grade mittelständische Unternehmen viel Verbesserungspotential im operativen Management, wodurch sich relativ einfach der Unternehmenswert steigern ließe. Die geringere Komplexität kleinerer Transaktionen und der geringere Leverage-Bedarf machten Private Equity Transaktionen im Mittelstand zudem günstiger und einfacher zu finanzieren als große Transaktionen. Für den Private Equity Markt insgesamt erwartet Capital Dynamics aufgrund der momentan tiefen Unternehmenswerte Ausleseprozesse in 2009 und 2010, in denen besonders Distressed und Mezzanine Strategien erfolgreich sein werden.

Private Equity Markteinschätzung

Quelle: Capital Dynamics