Edhec analysiert Hedgefonds-Indizes

Die beiden Autoren Noel Amenc und Felix Goltz von der Edhec Business School untersuchen in ihrem Research-Paper verschiedene Hedgefonds-Indizes (investierbare und nicht-investierbare, globale sowie Strategie-Indizes) und vergleichen diese mit Aktienindizes. Das Paper "Revisiting the Limits of Hedge Fund Indices: A Comparative Approach" datiert zwar auf Juli 2007, wurde aber erst Ende letzten Jahres auf den Edhec Alternative Investment Days 2007 vorgestellt.

Die Autoren gehen auf die Biases bei Hedgefonds-Indizes ein und zeigen, dass Aktienindizes ebenfalls einigen dieser Verzerrungen und Problematiken unterliegen. Weiterhin legen die Autoren dar, dass investierbare Hedgefonds-Indizes viele der Probleme nicht aufweisen, und daher als Tool in einer Asset Allokation und Performance-Analyse am besten geeignet sind. Außerdem bevorzugen sie einzelne Strategie-Indizes, die bestimmte Hedegfonds-Stile gut repräsentieren können, während ein globaler Hedgefonds-Index meist als wenig repräsentativ für das gesamte Hedgefonds-Universum zu sehen ist.