Deutsche Bank erwartet weitere Kapitalzuflüsse für Hedgefonds

Long/short equity, global macro und event driven zählen nach Ansicht der Investoren zu den aussichtsreichsten Strategien für 2007. Das ist eines der Ergebnisse der jährlichen  "Alternative Investment Survey", die die Deutsche Bank Anfang Januar vorgelegt hat. Befragt wurden weltweit 1000 Mitarbeiter von fast 700 institutionellen Investoren wie Pensionskassen, Versicherungen und Banken. Sie repräsentieren den Angaben zufolge rund zwei Drittel des weltweit in Hedgefonds angelegten Kapitals.

Laut Studie rechnen die Investoren bei Hedgefonds mit einem Ertrag von zehn Prozent in diesem Jahr.  2006 lagen die Erwartungen noch bei 13 Prozent. Bei Hedgefonds, die in US- Märkte investieren, erwarten die befragten Experten Kapitalabflüsse. Anleger werden demnach erstmals Hedgefonds, die auf Europa und Asien ausgerichtet sind, den Vorzug geben. Insgesamt rechnet die Deutsche Bank weltweit bei Hedgefonds mit Nettokapitalzuflüssen von 110 Mrd. Dollar, zehn Prozent mehr als die 100 Mrd. Dollar, die 2006 nach Schätzungen der Bank in Hedgefonds geflossen sind.