Credit Suisse setzt vermehrt auf Alternative Investments
Bei unkorrelierten Assetklassen sieht das Asset Management der Credit Suisse eine gestiegene Bedeutung in der Vermögensplanung. Aus diesem Grund hat die Bank ihr Angebot im Bereich der Alternativen Anlageprodukte in den letzten Monaten ausgebaut. Eine Reihe neuer Fonds und Zertifikate für private und institutionelle Anleger wurden mittlerweile auch für den Vertrieb in Deutschland zugelassen.
Darunter den Credit Suisse Solutions (Lux) CS Tremont All Hedge Index Fonds (LU0337322878). Dieses Hedgefonds Produkt baut auf den vom Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index abgeleiteten Credit Suisse/Tremont AllHedge Index auf und bietet neben zwei Euro Tranchen auch zwei US-Dollar, eine Schweizer Franken und eine Britisch-Pfund Tranche. Zeichnung mit einem Ausgabeaufschlag von maximal 3% und Rücknahme erfolgen wöchentlich jeden Montag. Es fallen keine Performance Fees, sondern nur Management Fees in Höhe von 1% p.a. an.
Ein weiterer neuer Fonds ist der SICAV One (Lux) Global Tactical Asset Allocation (GTAA) 10% VaR (LU0333804705). Die Anlagestrategie ist ein quantitativer Anlageprozess der weltweit nach Anlagechancen sucht. Ziel ist es durch die Ermittlung des Fair Values Fehlbewertungen zu entdecken und diese zu nutzen. Dabei soll der Fonds bei einer Zielrendite von 900 bps über dem ein Monats Euribor einen 99% VaR auf 20 Tage Basis von maximal 10% aufweisen. Investiert wird in den Aktien-, Anleihe- und Rentenmarkt. Nach einem Ausgabeaufschlag von 5% fallen Management und Performance Fees und Höhe von 2% und 20%, letzteres mit einer High Watermark an.
Bei den Zertifikaten lancierte Credit Suisse das CS IRIS Balanced Certificate (CH0044821558). Es baut auf Insurance-Linked-Strategies (ILS) auf und soll damit eine geringe Korrelation zu konventionellen Anlagemöglichkeiten aufweisen. Die Risiken liegen hier besonders bei versicherungsspezifischen Ereignissen. Die Investmentaufteilung erfolgt nach Risikogruppen, wobei Naturkatastrophen mit 73% und Luftfahrt mit 12% die größten Anteile ausmachen (Stand Juli 2008). Die angestrebte Zielrendite beträgt 800 bps über dem drei Monats Euribor. Gebühren sind auf Zertifikatsebene eine Administration Fee von 1,5% p.a. auf Underlying-Ebene Managementgebühren von 0,5% und Performance Gebühren von 20% mit einer High Watermark.
Auch im Bereich Private Equity ist Credit Suisse neue Wege gegangen. So konnte der Zielfonds Global Infrastructure Partners über den geschlossenen Renditefonds Infrastructure International I des Hamburger Emissionshauses König & Cie der unter anderem in diesen Zielfonds investiert ist an den Markt getragen werden.
