Core-Satellite-Strategien mit Exchange-Traded Funds

Zwei Tendenzen zeichnen sich im Asset-Management ab: Zum einen die Trennung von Alpha- und Beta-
Renditen und die daraus folgende Restrukturierung der Kapitalanlagen. Zum anderen das starke Wachstum der passiven Investmentprodukte und der Absolute-Return bzw. Hedgefonds-Welt. Exchange-Traded Funds sind die Antwort auf die Managementgebühren größtenteils passiv gemanagter Portfolios in der traditionellen Long-only-Welt. Institutionelle Anleger wenden sich daher vermehrt einem Core-Satellite-Ansatz im Portfoliomanagement zu.

Im Rahmen einer Umfrage führte das EDHEC Risk and Asset Management Research Centre eine eingehende Untersuchung zur Verwendung von Exchange-Traded Funds (ETFs) durch institutionelle Anleger und Vermögensverwalter in Europa durch. In diesem Beitrag erläutert Felix Goltz, Senior Research Engineer bei Edhec, die Vorteile der Verwendung von ETFs im Rahmen eines Core-Satellite-Anlageansatzes und geht auf die wesentlichen Ergebnisse der Umfrage ein.

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