Chancen und Risiken von Insurance-Linked Products

Die Turbulenzen an den Finanzmärkten ließen bei vielen Anlegern den Wunsch nach breiterer Diversifikation und verbesserter Stabilität für ihre Anlageportfolios aufkommen. Die noch junge Anlageklasse der Insurance-Linked Securities (versicherungsbasierter Anlagen) zeichnet sich insbesondere durch eine äußerst geringe Korrelation und attraktive Renditemöglichkeiten aus. Christian Bruns, Hilary Paul und Michael Stahel von Clariden Leu beschreiben die Eigenschaften der an Versicherungsrisiken gekoppelten Wertpapiere und gehen insbesondere auf sog. Cat Bonds ein. Die Autoren zeigen, wie Investoren in die Asset-Klasse einsteigen können und welche Implikationen sich aus der Umsetzung von Solvency II insbesondere für Versicherungsunternehmen ergeben.



Diesen Artikel finden Abonnenten des Absolut|report in der aktuellen Ausgabe 2|2010 ab Seite 48.