Berenberg Bank lanciert ETF-Overlay-Fonds
Die Hamburger Privatbank Berenberg hat unter dem Dach des Luxemburger Berenberg Funds IV drei neue Teilfonds aufgelegt. Der Berenberg Funds IV - BEO Opportunity (equity) (LU0362503137), der Berenberg Funds IV - BEO Opportunity (fixed income) (LU0358951324) und der Berenberg Funds IV - Total Return Portfolio (LU0370421884) sind seit Anfang Dezember 2008 für den öffentlichen Vertrieb in Deutschland zugelassen.
Die Fondskonzepte der BEO (Berenberg ETF Overlay)-Fonds-Familie basieren auf einem Basisinvestment, das passiv (ETF bzw. Rentenportfolio) abgebildet wird und durch ein systematisches Overlay Management aktiv gesteuert wird. Hierbei erfolgt das Management des Aktienmarktes bzw. des Zinsänderungsrisikos unter Anwendung einer systematischen, modellgestützten Strategie, die auf den Erkenntnissen der "Behavioral Finance" beruht. Als Steuererungsinstrumente werden standardisierte, börsengehandelte Futures auf die entsprechenden Indizes zu Absicherungs- und Investitionszwecken eingesetzt.
Der BEO Opportunity (fixed income) investiert in europäische Rentenindizes, der BEO Opportunity (equity) in europäische Aktienindizes und der Total Return Portfolio in globale wie regionale Aktien-, Gold-, Rohstoff-, und Anleiheindizes. Ferner investiert der Total Return Portfolio in europäische erstklassige Anleihen, Inflationsanleihen, Schweizer Franken und auf Euro lautende Geldmarktanlagen. Ferner finden derivative Instrumente in standardisierter (z. B. Eurex-Optionen) oder nicht-standardisierter Form (z. B. OTC Optionen) Anwendung zur Risikoreduzierung wie auch zu Investitionszwecken.
Die Mindestanlage der institutionellen Anteilsklasse des Berenberg Funds IV - BEO Opportunity (fixed income) beträgt 25 Mio. Euro. Die Performancegebühr beträgt 10 % p.a., die Verwaltungsgebühren der institutionellen Klasse werden gestaffelt berechnet: 0,1 % ab einem Nettovermögen von bis zu 10 Mio. Euro, 0,075% bis 20 Mio., 0,05% bis 30 Mio., 0,025% bis 40 Mio. und 0,00% ab 50 Mio. Euro.
Die Mindestanlage der institutionellen Klasse des Berenberg Funds IV - BEO Opportunity (equity) beläuft sich auf 1 Mio. Euro. Die Performancegebühr beträgt jährlich 15% und die Verwaltungsgebühr 0,8%.
Portfoliostruktur
Quelle: Berenberg Bank
Für den Teilfonds können bis 10% des Teilfondsvermögens Anteile an anderen OGAW und/oder sonstigen OGA gemäß Artikel 6 Punkt 2 des Verwaltungsreglements erworben werden.
Der Total Return Portfolio hat eine Mindestanlage von 250.000 Euro, die Performance Fee beträgt 15%, die Verwaltungsgebühren 0,8% p.a. Die Performance Fees aller Fonds unterliegen dem High-Watermark-Prinzip.
