Benchmarking und Modellierung von Hedgefonds-Strategien Teil 2

Dr. Lars Jaeger und Christian Wagner von Partners Group zeigen im zweiten Teil ihres Artikels im Absolut|report wie die laufenden Analysen von Wissenschaft und Praxis in den nächsten Jahren eine Veränderung der Hedgefonds-Industrie herbeiführen könnten. Die Autoren beschäftigen sich mit der Unterscheidung zwischen Alpha und Beta, investierbaren Hedgefonds-Indizes und den Kapazitätsfragen der Hedgefonds-Industrie.

Mit Hilfe einer Replikations-Faktoren-Strategie (RFS) können Hedgefonds-Renditen nachgebildet werden. Die Ergebnisse der RFS werden mit zehn verschiedenen Hedgefonds-Strategien verglichen. Dabei wird deutlich, dass die RFS die Renditen der investierbaren Indizes, mit Ausnahme der Distressed-Strategie, deutlich schlagen kann.

Abonnenten des Absolut|report finden den zweiten Teil dieses Artikels in Ausgabe Nr. 31 ab Seite 20.

Dieses Thema wird zudem in der Ausgabe 32 des Absolut|report in der neuen Rubrik "Absolut|kontrovers" diskutiert.