Barclays lanciert Long und Short Hedgefonds-Replikatoren

Im Zuge der Debatte um liquide Hedgefonds-Strategien und der Reduzierung von operationalen Manager-Risiken bietet Barclays Capital, die Investment-Banking-Abteilung der Barclays Bank PLC, seit Februar zwei neue Vehikel der Hedgefonds-Replikation an.

 
Der Long Barclays Alternative Replicaton (LBAR) Index soll die weltweite Hedgefonds-Industrie nachbilden, inklusive der Hedgefonds, die nicht länger investierbar sind. Der Shortable Barclays Alternative Replication (SBAR) Index hat das Ziel, Investoren eine Zugang zu Short Market Exposure zu liefern, sodass Hedgefonds-Investoren mit diesem Produkt ihr Portfolio hedgen können.
Beide Strategien sind zunächst nur für institutionelle Investoren zugänglich. Das dynamische Portfolio beider Strategien wird auf Basis eines speziellen Algorithmus monatlich neu gewichtet.

Quelle: Barclays

Die Replikationsmethodik beinhaltet zählreiche Innovationen, wie die  Verwendung nicht-linearer Instrumente und dynamische Optimierungsalgorithmen. Der gesamte Systemansatz soll die Überschussrenditen der weltweiten Hedgefonds-Industrie über dem USD-LIBOR erklären.

Quelle: Barclays