Barclays Global Investors zeigt weiterhin gute Entwicklung im ETF-Sektor
Barclays Global Investors (BGI) bietet mit seiner Publikationsreihe "ETF Landscape" einen detaillierten Überblick über die gesamte ETF- und ETP-Branche. Die Reihe beinhaltet einen monatlich erscheinenden "Industry Review" sowie ein vierteljährlich erscheinendes "Global Handbook". Ziel ist es potenzielle Anleger bei dem Vergleich verschiedener Produkte und Anbieter zu unterstützen. Dabei werden die Daten global und gegliedert nach einzelnen Regionen aufbereitet.
Neben allgemeinen Trends der Branche, werden in dem Industry Review unter anderem Produktrankings nach Kriterien wie Assets under Management und Liquidität veröffentlicht. In dem viertelährlich erscheinenden Handbuch findet der Investor auf ca. 150 Seiten Daten zu allen weltweit gelisteten Produkten, mit weiteren Informationen wie Kosten, Vendor-Codes und Internetseiten der Anbieter.
Ende Oktober gab es BGI zufolge weltweit 85 Anbieter, die in1.500 ETFs ein Gesamtvolumen von 643 Mrd. US-Dollar verwalten. Der größte regionale Markt sind die USA. Mit mehr als 450 Mrd. US-Dollar, macht das ETF-Volumen dort mehr als 2/3 des weltweiten ETF-Marktes aus. Deutlich dahinter liegt Europa mit 126 Mrd. US-Dollar.
Die ETF-Branche befindet sich dem Review zufolge trotz der Finanzmarktkrise weiterhin im Aufwind. In 2008 wurden bis Ende Oktober 381 neue ETFs lanciert. Zuflüsse konnten vor allem Anleihe- und Rohstoff-ETFs verzeichnen. So gingen die Assets-under-Management in ETFs lediglich um ca. 19% zurück, während der MSCI-World ca. 40% YTD verlor. Noch besser erging es der Branche in Europa, mit einem Rückgang der AuM um nur 2%.
Dennoch ging die allgemeine Entwicklung nicht spurlos an den Anbietern vorüber. Insgesamt 53 ETFs wurden in diesem Jahr wieder geschlossen und im Oktober gaben u.a. Santander und Bear Stearns das ETF-Geschäft wieder auf. Für die Zukunft zeigt sich BGI zuversichtlich und rechnet bis 2011 mit einem Wachstum der Branche auf 2.000 Mrd. US-Dollar verwaltete Assets. Triebkräfte seien eine erhöhte Akzeptanz bei den Anlegern, geänderte Regulierung und ein allgemeines Wachstum des Produktspektrums.
Weltweit größter ETF-Anbieter mit einem weltweiten Marktanteil von 45% ist iShares. Insgesamt verwaltet iShares in 339 ETFs ein Volumen von 292 Mrd. US-Dollar. Mit einigem Abstand folgen auf den Plätzen zwei und drei State Street Global Advisors (98 Etfs, 133 Mrd. USD) und Vanguard (38 ETFs, 41 Mrd. USD).
In Europa liegt iShares mit 145 Fonds und einem Vermögen 47,9 Mrd. USD vor Lyxor und DB-Xtrackers. Dabei bietet iShares auch fünf der zehn größten und liquidesten ETFs in Europa an.
ETP (Exchange Traded Products) sind, ähnlich wie ETFs, börsengehandelte Anlagevehikel. Allerdings sind sie nicht als Fonds, sondern z.B. als Notes ausgestaltet, und beziehen sich auf einzelne oder Gruppen von ähnlichen Produkten. Das ETP-Segment ist gegenüber ETFs deutlich kleiner. In 269 Produkten wurden Ende Oktober ca. 46 Mrd. USD verwaltet.
