Aufbau und Durchführung von Stresstests

Stresstests finden als Bestandteil des Risikomanagements eine immer weitere Verbreitung. Eine aktuelle Research-Arbeit des International Monetary Fund (IMF) geht ausführlich auf die Vor- und Nachteile von Stresstests ein und führt anhand eines Excel-basierten Beispiels für einen Defined Benefit Pension Plan den Leser durch die gesamte Methodik.


Quelle: IMF (2011)

Zuerst werden die Grundsätze der Risikoüberwachung von Stresstests erläutert, bevor Annahmen und Verläufe von Kosten und Liabilities modelliert werden. Zuletzt erfolgt die Durchführung verschiedener Stressszenarien. Dabei werden verschiedene Asset- und Liability-Schocks simuliert.
Aufgrund des allgemein gehaltenen Ansatzes bietet die Arbeit jedem Investor eine verständliche Grundlage und ein ausführliches Beispiel für die Durchführung von Stresstests.


Quelle: IMF (2011)