Attraktive Returns mit Investments in Kreditrisiken

Investments in notleidende Kredite rücken zunehmend ins Blickfeld der Anleger, berichtet UBS in einem im Juni veröffentlichten Report. Demzufolge können aktive Ansätze für Investments in Kreditrisiken langfristig orientierten Investoren, die Phasen von Illiquidität tolerieren können, signifikante Returns bieten. Die Autoren stellen Einstiege in Distressed Debt über Private Equity oder Hedgefonds- Strategien vor. Der Kauf von unterbewerteten Anteilen refinanziert den notleidenden Schuldner und bietet Upside-Potenzial für den Investor. Durch aktive Teilnahme an der Restrukturierung und Beratung der Geschäftsführung können schließlich attraktive Exits realisiert werden.


Quelle: UBS

Insbesondere Distressed M&A wird den Autoren zufolge eine signifikante Wachstumsquelle für den gesamten Distressed Sektor sein, sofern Käufer- und Verkäuferseite es schaffen die Struktur des zyklischen M&A-Markts dem ökonomischen Umfeld anzupassen.


Quelle: UBS

In den vergangenen Jahren flossen zwischen 50 und 70 Milliarden US-Dollar in entsprechend ausgerichtete Fonds. Ende 2010 lag der zusätzliche Bedarf dem Report zufolge bei 30-35 Milliarden US-Dollar.