Asset-Manager-Selektion für flexible Multi-Asset-Fonds
Eine Multi-Asset-Benchmark bestehend aus je 50 % Bloomberg Barclays Multiverse Index und Absolut Research Risky Asset Index (80 % Aktien, 10 % REITS, 5 % diversifizierte Rohstoffe, 5 % Gold) erzielte in den vergangenen 3 Jahren eine Rendite von 4,6 % p.a. Multi-Asset-Manager, die ihre Allokation flexibel steuern, lagen im gleichen Zeitraum bei 0,1 % p.a. Ein Grund für diese deutliche Underperformance sind die laufenden Kosten, die im Mittel bei 1,8 % jährlich liegen. Ein weiterer Aspekt ist die die Cashquote, welche im Mittel 23 % beträgt. Sowohl Volatilität als auch Maximalverluste fallen höher aus als bei der Benchmark.
Performance flexibler Multi-Asset-Fonds (in Basiswährung)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Per Ende März 2018 verwalteten die 399 Fonds, die Absolut Research im Segment Multi Asset Flexible analysiert, zusammen ein Volumen von 116 Mrd. Euro. Trotz der vergleichsweise schwachen Performance verzeichneten die Fonds deutliche Mittelzuflüsse von Investoren. Über die vergangenen 3 Jahre betrugen die Flows 43,1 Mrd. Euro, auf 12-Monats-Sicht waren es 23,1 Mrd. Euro, ein Netto-Wachstum von 25 %.
Das Top-Quartile der Asset Manager, welches von Absolut Redsearch jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Multi Asset in der der Kategorie Flexible analysiert wird, konnte über 36 Monate eine Rendite von annualisiert 3,5 % erwirtschaften. Unter Berücksichtigung der laufenden Kosten von 1,2 % liegen die Top-Manager auf dem Niveau der Benchmark.
Performance flexibler Multi-Asset-Fonds (in Basiswährung, April 2015 - März 2018)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top 10 % und Top 25 % sowie Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Der Parvest Diversified Dynamic gehört mit einer Rendite von 2,7 % p.a. über 36 Monate zum Top-Quartile seiner Vergleichsgruppe. Auf Sicht von 5 Jahren zählt der Fonds zu den besten seiner Vergleichsgruppe. Gleiches gilt für die risikoadjustierte Performance über beide Zeiträume. Besonders ins Auge sticht der vergleichsweise niedrige Maximum Drawdown. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Multi Asset in der Kategorie Flexible, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Parvest Diversified Dynamic
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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