Aquila Capital rekonfiguriert Statistical Value Market Neutral AR Fund

Die Hamburger Investmentgesellschaft Aquila Capital hat ihren Statistical Value Market Neutral Absolute Return Fund (SVMN) überarbeitet. So erschien zusätzlich zum ursprünglichen Offshore Fonds jetzt die UCITS III Version des Fonds. Zusätzlich wurde für das Risikomanagement die FundCreator Software von Harry M. Kat, Professor für Risk Management und Direktor des Alternative Investment Research Centre an der Cass Business School in London, implementiert. Die neue Software dient der Replikation von Hedgefondsrenditen sowie der Einhaltung von bestimmten Zielgrößen des Risikomanagements. Diese Zielgrößen sind eine Volatilität von 7%, ein maximaler monatlicher Drawdown von 4%, eine Schiefe (Skewness) und Wölbung (Kurtosis) der Renditeverteilung von Null und eine Korrelation zum Standard & Poor's 500 Index von Null. 

Der SVMN investiert in Aktien, Anleihen, kurzfristige festverzinsliche Wertpapiere und Futures auf Rohstoffe. Der Fonds will den Umstand ausnutzen, dass Risikoprämien von den Märkten nicht konstant über die Zeit gezahlt werden, sondern unterschiedlichen Zyklen unterliegen. Mit statistischen Modellen wird gezielt auf diesen Zyklus eingegangen um die unkorrelierten Erträge zu erwirtschaften.

Die thesaurierende UCITS III Version des SVMN (ISIN: LU0326194015, WKN: A0M2SJ) verlangt von institutionellen Anlegern eine Mindestanlage von 1 Million Euro. Der Ausgabeaufschlag beträgt maximal 5%. Hinzu kommen 1,6% Advisory Fee, 15% Performance Fee High Watermark und Verwaltungsgebühren. Der Fonds strebt eine Rendite von 11% unter den angegebenen Risikomanagementzielen an. Die Offshore Version des Fonds ist auf den britischen Jungfraueninseln domiliziert und hat eine Zielrendite von 16% bei 12% Volatilität. In den vier Jahren seit Auflegung betrug die durchschnittliche Rendite 13% bei einer Volatilität von 9%.