Anlagetrends von Family Offices
Family Offices überprüfen aufgrund der Corona-Pandemie, der digitalen Disruption und der geopolitischen Entwicklungen, welche Anlagemöglichkeiten zur Verfügung stehen. Das zeigt der diesjährige Global Family Office Report von UBS bei dem 221 der größten Family Offices mit einem Asset under Management von 493 Mrd. US-Dollar befragt wurden.
Die Befragung ergab, dass mehr als zwei Drittel der Family Offices Schwierigkeiten hat, Investitionen mit unkorrelierten Renditen auszumachen. Des Weiteren geht ein Großteil der Befragten davon aus, dass Anleihen von hoher Qualität keinen Beitrag mehr zur Diversifikation der Portfoliorisiken beitragen. Am besten ersetzt werden können Anleihen laut den Family Offices mit Real-Estate- gefolgt von Private-Debt-Investitionen. Gleichzeitig gaben über 60 % an, dass niedrigere Liquidität zu höheren Renditen führt und dass sie mehr auf aktive als passive Strategien vertrauen.
Insgesamt bleibt die Asset-Allokation der Family Offices weitgehend unverändert. Die einzige Ausnahme stellt die Asset-Klasse Private Equity dar, bei der die Gewichtung seit 2019 um fünf Prozentpunkte gestiegen ist. Dabei erwarten etwa drei Viertel der Studienteilnehmer höhere Renditen bei Private Equity als in den Public Markets. Hierbei nutzen die meisten Family Offices Direktinvestments in den Bereichen, in denen sie eine Expertise besitzen und in anderen Branchen griffen sie auf Fonds zurück.
Quelle: UBS (2022)
Das populärste Investmentthema war die digitale Transformation, wobei das Thema eine große Bandbreite an Teilbereichen enthält, darunter: e-commerce, Data, AI, Cloud und Blockchain. In Bezug auf Digital Assets gab ein Drittel der Befragten an, in Distributed ledger technology zu investieren. Dabei wurde als Hauptgrund für die Anlage angegeben, dass man aus der Investition mehr über die Technologie lernen möchte.
Quelle: UBS (2022)
Über die Hälfte der Befragten tätigt nachhaltige Anlagen. Die Family Offices, die nicht nachhaltig investieren, sehen die größten Barrieren in den fehlenden Definitionen für Nachhaltigkeit.
Mit dem Absolut|private bringt Absolut Research Transparenz in den Bereich institutioneller Private-Market-Produkte. Absolut|private ist zugleich Fachpublikation und unabhängige Informationsplattform, die im Primär- und Sekundärmarkt zur Zeichnung offene Produkte aus den Bereichen Real Estate, Infrastructure, Private Equity und Private Debt listet.
