Aktienorientierte Multi-Asset-Strategien entziehen sich negativem Trend bei Asset Flows

Mischfonds standen bei den Investoren in den vergangenen Monaten nicht sonderlich hoch im Kurs. Die meisten Segmente verzeichneten deutliche Mittelabflüsse. Positiver war die Entwicklung bei den aktienorientierten globalen Multi-Asset-Strategien*. Auf Sicht von drei Jahren betrugen die Nettomittelzuflüsse in Summe 159,1 Mrd. Euro. Dabei wiesen lediglich drei Monate negative Flows auf, in allen anderen Monaten war das Vorzeichen der Asset Flows positiv.
 

Auch bei der Performance konnten die Asset Manager überzeugen. Über drei Jahre lag die annualisierte Rendite bei 4,6 % (brutto, in Euro). Eine Marktbenchmark bestehend aus 20 % Bloomberg Multiverse und 80 % AR Global Risky Asset Index** kam im gleichen Zeitraum auf 4,2 % p.a. Dabei fielen sowohl Volatilität als auch Maximalverluste der Manager niedriger aus. Das Top Quartile erreichte eine Rendite von 7,5 % p.a. – bei nochmals deutlich geringeren Maximalverlusten.
 

Performance globaler Multi-Asset-Strategien mit hoher Aktienorientierung


_{Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter, Datenstand: August 2024}

Das Top Quartile der aktienorientierten Multi-Asset-Strategien analysiert Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Multi-Asset Flexible & High Equity Bias.
 

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_{*Absolut Research ordnet Mischfonds basierend auf ihrer Aktiensensitivität den Kategorien High Equity Bias, Moderate Equity Bias, Bond Bias und Flexible zu. High Equity Bias umfasst Fonds mit einer Sensitivität über 0,8.
** Der Absolut Research Global Risky Asset setzt sich zusammen aus 10 % FTSE EPRA/NAREIT Developed, 5 % LBMA Gold Price, 80 % FTSE All-World EUR-Hedged, 5 % Bloomberg Commodity Index}