Absolute Return-Fonds mit Volatilitätsstrategie
Mit dem Lupus alpha Volatility Invest (DE000A0HHGG2) ergänzt Lupus alpha seine derivatebasierten Absolute Return-Konzepte um eine Volatilitätsstrategie. Das Fondskonzept setzt auf Volatilität als investierbare Asset Klasse. Kern der Investmentstrategie ist der Handel kurz laufender Aktienindex-Put-Optionen gegen die Volatilitäten lang laufender Optionen. Bei dieser so genannten Time Spread-Strategie werden zwei Optionen gleichen Typs (Puts) auf denselben Basiswert (Aktienindizes) mit unterschiedlichen Laufzeiten (daher Time Spread) eingebunden. Durch den Verkauf der Index-Optionen vereinnahmt der Fonds Optionsprämien. Gleichzeitig kauft der Fonds zu Jahresanfang eine Index-Option mit einer deutlich längeren Laufzeit. In steigenden Marktphasen profitiert der Fonds von den in Summe höheren monatlich vereinnahmten Optionsprämien. In fallenden Marktphasen profitiert der Fonds von dem Wertzuwachs der gekauften Index-Put-Option. Das Anlageuniversum setzt sich zusammen aus verschiedenen Aktienmarktindizes der Regionen Europa, Amerika und Asien.
Aufgelegt wurde der Publikumsfonds Lupus alpha Volatility Invest am 15. Oktober 2007. Als Spezialfonds wird das Fondskonzept bereits seit August 2007 umgesetzt. Insgesamt verwaltet Lupus alpha in seinem Geschäftsfeld Absolute Return-Konzepte knapp 3 Mrd. Euro.
In der aktuell sehr schwierigen Marktphase konnte der Lupus alpha Volatility Invest im Januar 2008 eine Rendite von 0,7 Prozent erzielen. In dieser Zeit erreichten Anleger mit dem Dow Jones Euro STOXX 50 eine Rendite von minus 13,8 Prozent, mit dem MSCI World minus 8,5 Prozent.
