Absolut Research ersetzt DHX-Berechnung durch Analyse deutscher Hedgefonds
Die Absolut Research GmbH setzt die Berechnung des Deutschen Hedge Fund Index (DHX) für nach dem deutschen Investmentgesetz § 112 aufgelegte Einzelfonds und nach den §§ 113 und 139 aufgelegten und zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen Dachfonds vorläufig aus. Da sich die Anzahl deutscher Hedgefonds in den letzten Jahren deutlich verringert hat und die UCITS-III-Regelungen zusätzliche Möglichkeiten zur Umsetzung alternativer Anlagestrategien bieten, stellt eine Berechnung des DHX derzeit keine repräsentative Benchmark für den deutschen Hedgefondsmarkt dar.
Absolut Research arbeitet gegenwärtig an einer neuen Fassung des DHX mit erweiterten Indexkriterien sowie an Indizes und Analysen mit Fokus auf UCITS-Alternatives-Fonds
Als Alternative zum DHX wird für Abonnenten des Absolut|report zukünftig monatlich eine Analyse zu allen deutschen Einzel- und Dachhedgefonds sowie der zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen ausländischen Dachhedgefonds unter www.absolut-report.de/analysen/ zur Verfügung gestellt. Die Fonds werden jeweils nach zwei Renditemaßen (Monatsrendite, Year-to-Date) und nach zwei Risikomaßen (Maximum Drawdown, Conditional Value-at-Risk) geordnet.
Aktuell sind in Deutschland 11 Einzelhedgefonds nach § 112 InvG erhältlich, von denen acht regelmäßig Daten zur Verfügung stellen. Diese Fonds verwalten ca. 270 Mio. Euro. Frei zum Vertrieb zugelassen sind sieben deutsche Dachhedgefonds nach § 113 InvG sowie fünf ausländische Dachhedgefonds nach § 139 InvG, die zusammen ca. 500 Mio. Euro Vermögen verwalten.
Deutsche Hedgefonds verlieren im April, Dachfonds legen zu
Die Analyse der deutschen Einzelfonds für den Monat April zeigte zwei von sieben Produkten im Plus. Bestes Ergebnis erzielte der LOYS Global MH, mit +1,66%, schlechtester Fonds war der DB Sherpa Absolute Return, der 1,29% verlor.
Seit Jahresbeginn liegt ebenfalls der LOYS Global MH mit einem Wertzuwachs von 10,87% an der Spitze. Schlechtester Fonds ist hier der Österreichische Volksbanken Alpha Strategien Futures MH, der bis Ende April 9,96% verlor.
Quelle: Absolut Research GmbH
Bei den Dach-Hedgefonds lagen hingegen zehn von 12 Fonds im Plus. Der Hansainvest Sauren Global Hedgefonds Opportunities erzielte mit +2,29% das beste Ergebnis, schlechtester Dachfonds war der Oppenheim Hedge Multi Strategies, der -5,73% erzielte.
Year-to-Date liegen die gleichen Fonds am oberen und unteren Ende des Rankings. Der Hansainvest Sauren Global Hedgefonds Opportunities erzielte ein Plus von 4,99%, der Oppenheim Hedge Multi Strategies verlor 17,70%.
Quelle: Absolut Research GmbH
Der internationale Durchschnitt von Hedgefonds erzielte im April positive Renditen. Der HFRX Global Hedge Fund Index EUR gewann 0,80%, der Credit Suisse Tremont Blue Chip Index EUR 0,92%. Dachhedgefonds, gemessen am HFRI Fund of Funds Index, legten um 0,91% zu.
