ETF für Risikoprämien im Credit-Markt von JPMorgan und Tabula

Tabula Investment Management hat einen börsennotierten Fonds lanciert, der Zugang zu Risikoprämien für Volatilität in den globalen Credit-Märkten bietet. Der vom Tabula JP Morgan Global Credit Volatility Premium ETF (ISIN IE00BHPGG813) abgebildete Index verkauft Optionen auf den iTraxx Crossover 5Y und den CDX HY 5Y, die täglich gegen das Marktrisiko abgesichert werden. Auf diesem Weg wird der Spread zwischen impliziter und realisierter Volatilität der CDS-Indizes vereinnahmt, was einem Short-Exposure zur Credit-Volatilität gleicht. Der iTraxx-Index umfasst 75 europäische High-Yield-CDS, der CDX-Index bildet 100 amerikanische High-Yield-CDS ab.


Quelle: Tabula

Die laufenden Kosten betragen 50 Basispunkte. Basiswährung des Fonds ist Euro.


Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds und ETFs mit Fokus auf Vola-Prämien jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Long/Short Volatility. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 34 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 160 Universen.