Sustainability Multi-Asset

Anzahl Asset Manager
> 150   (über 370 institutionelle Publikumsfonds)

Anlageschwerpunkt
Multi-Asset-Fonds mit Nachhaltigkeitsfokus

Universen
- Sustainability Multi-Asset Europe Bond Bias
- Sustainability Multi-Asset Europe Equity Bias
- Sustainability Multi-Asset Global Bond Bias
- Sustainability Multi-Asset Global Flexible
- Sustainability Multi-Asset Global High Equity Bias
- Sustainability Multi-Asset Global Moderate Equity Bias

Währungen
Die Analysen erfolgen aus der Sicht eines Euro-Anlegers. Misch-, Aktien- und Rohstofffonds sowie nicht währungsgesicherte Rentenfonds werden grundsätzlich in Euro umgerechnet. Bei währungsgesicherten Renten- und Long/Short-Strategien wird für Produkte mit einer vom Euro abweichenden Basiswährung eine approximative währungsgesicherte Rendite (in Euro) zur Berechnung der Kennzahlen herangezogen. Ziel ist es, Verzerrungen aufgrund von Zinsunterschieden zwischen verschiedenen Währungen zu eliminieren. Hierzu wird von der Bruttorendite der Fonds in ihrer jeweiligen Basiswährung der lokale kurzfristige Zins abgezogen und der kurzfristige Euro-Zins hinzuaddiert. Diese Berücksichtigung der Zinsdifferenz führt dazu, dass die Renditen der Fonds als in Euro abgesicherte Renditen interpretiert werden können.

Referenzwährungen: Euro

Zuordnungskriterien   
Die Asset Manager bilden Portfolios unter der Berücksichtigung nachhaltiger Aspekte, etwa anhand der ESG-Kriterien für Environmental, Social und Governance. Vor dem Hintergrund der sehr subjektiven Definition von Nachhaltigkeit werden keine Mindestanforderungen zum Umfang der Berücksichtigung von ESG-Kriterien festgelegt. Allerdings muss der Nachhaltigkeitsaspekt eine ausdrückliche Rolle in der Titelselektion spielen, um diesem Absolut|ranking zugeordnet zu werden.

Zuordnung zu einem der vier Universen: High Equity Bias, Moderate Equity Bias, Bond Bias, Flexibel - grundsätzlich über die Aktiensensitivität, die in einer Regressionsanalyse der Fondsperformance auf eine Aktien- und eine Anleihenbenchmark in der jeweiligen Fondswährung (MSCI World und Barclays Global Aggregate) ermittelt wird. High-Equity-Bias-Fonds weisen eine Aktiensensitivität größer 0,8 auf, moderate Fonds von 0,5 bis 0,8, Bond-lastige Fonds kleiner 0,5. Bei flexiblen Fonds und bei neuen Produkten ohne ausreichende Historie werden ergänzend zur Regressionsanalyse weitere externe Quellen und Informationen (Angaben der Fondsanbieter und Fondsdokumente, Pressemeldungen etc.) für die Klassifizierung herangezogen.

Die Produkte sind zusätzlich im traditionellen Balanced- bzw. Multi-Asset-Universum gelistet.

Alle analysierten Fonds und ETFs sind in Europa aufgelegt und bis auf wenige Ausnahmen UCITS- bzw. AIF-konform. Die Zuteilung zu den Vergleichsgruppen erfolgt auf Grundlage der Angaben in Verkaufsprospekt und Jahresberichten.

Mehr zum Thema
Nachhaltigkeit

Benchmarks
20 % Dow Jones Sustainability Europe / 80 % Bloomberg Barclays MSCI Euro Agg Sustainability (Sustainability Multi-Asset Europe Bond Bias), 65 % Dow Jones Sustainability Europe / 35 % Bloomberg Barclays MSCI Euro Agg Sustainability (Sustainability Multi-Asset Europe Equity Bias), 20 % Dow Jones Sustainability World / 80 % Barclays MSCI Global Agg Sustainability (Sustainability Multi-Asset Global Bond Bias), 50 % Dow Jones Sustainability World / 50 % Barclays MSCI Global Agg Sustainability (Sustainability Multi-Asset Global Flexible), 80 % Dow Jones Sustainability World / 20 % Barclays MSCI Global Agg Sustainability (Sustainability Multi-Asset Global High Equity Bias), 50 % Dow Jones Sustainability World / 50 % Barclays MSCI Global Agg Sustainability (Sustainability Multi-Asset Global Moderate Equity Bias)

Weitere Absolut|rankings für Nachhaltigkeit
Sustainabilty Equity
Sustainabilty Fixed Income

Weitere Absolut|rankings für Mischfonds
Multi-Asset Bond & Moderate Equity Bias
Multi-Asset Flexible & High Equity Bias
Stiftungsfonds