09.03.2020 | Absolut|ranking

Nachhaltige globale Aktienfonds erzielen Outperformance gegenüber konventionellen Strategien

Global investierende Aktienfonds, die einen expliziten Nachhaltigkeitsansatz verfolgen, konnten in den vergangenen drei Jahren sowohl absolut als auch risikoadjustiert eine Outperformance gegenüber Aktienfonds ohne ESG-Ansatz erzielen. Im Mittel erwirtschafteten die grünen Fonds eine annualisierte US-Dollar-Rendite von 10,8 % – rund 3,2 Prozentpunkte mehr als konventionelle Manager im Durchschnitt. Gleichzeitig lagen die Extremverluste niedriger. Damit konnten die Nachhaltigkeitsstrategien auch eine höhere risikoadjustierte Rendite erzielen als der MSCI ACWI Index, der zwar absolut gesehen leicht vorne lag, allerdings eine erhöhte Volatilität aufwies.

Die Kostenquote der ESG-Fonds lag mit 1,1 % rund 20 Basispunkte unter den konventionellen globalen Aktienfonds. Dies lässt sich zum einen auf die höhere Quote passiver Strategien unter den Nachhaltigkeitsfonds zurückführen, zum anderen waren bei den aktiven Strategien solche ohne ESG-Ansatz im Schnitt etwas teurer. Im November 2019 hat Absolut Research in einer Absolut|analyse die gängigen Ansätze zu ESG-Integration untersucht, deren Performance analysiert und das ETF-Universum aufgezeigt.

Top-Manager für nachhaltige globale Aktienfonds

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter

Das Top Quartile der Nachhaltigkeitsfonds erzielte auf Sicht von drei Jahren eine Rendite von 15,3 % p.a. Zwar lag die Volatilität marginal oberhalb des Durchschnitts, die Extremverluste fielen hingegen niedriger aus.

Performance von Fonds mit Fokus auf nachhaltige globale Aktien (in US-Dollar, Feb. 2017 bis Jan. 2020)

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter

Absolut Research hat im Bereich nachhaltiger globaler Aktienstrategien 300 Fonds mit zusammen 108 Mrd. Euro Assets under Management analysiert. Über die vergangenen 36 Monate betrugen die Zuflüsse in das Segment 33,8 Mrd. Euro, davon 18,5 Mrd. Euro in den letzten 12 Monaten. Das Top Quartile der Asset Manager finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Sustainability Equity in der Kategorie Sustainability Global.



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