Zustandsabhängige Volatilitätsmessung zur effizienten Portfoliokontrolle

Traditionelles Volatilitätsmanagement basiert in der Regel auf fixen, rollierenden Zeitfenstern und ist als Teil der Risikosteuerung dadurch oft nicht in der Lage, in Krisenphasen rechtzeitig zu reagieren. In seinem Beitrag stellt Dr. Yves Schläpfer, Vontobel, ein lernendes Modell vor, das das gegenwärtige Marktumfeld mit ähnlichen historischen Perioden vergleicht und daraus die erwartete Volatilität der aktuellen Portfolioallokation ermittelt.

Abonnenten finden den Beitrag in Ausgabe 2|2022 des Absolut|report auf Seite 26.