Rohstoffinvestments und Wechselkursrisiken institutioneller Euro-Portfolios

Rohstoffe als Bestandteil institutioneller Portfolios spielen eine wachsende Rolle, unterliegen aber aufgrund der US-Dollar-Notierung vieler Indizes einem nicht unbedeutenden Wechselkursrisiko. Leila Erb, Marco Haase und Dr. Viola Markert von CYD Research in Zürich untersuchen die Korrelationseigenschaften von Rohstoffen unter Einbezug des Aufwands für Wechselkursabsicherungen. Dabei analysieren sie die Renditekomponenten von US-Dollar- und Euro-Rohstoffindizes, um anschließend die Diversifikationseigenschaften von Rohstoffen gegenüber Aktien- und Bondportfolios zu untersuchen. Die tiefgehende Analyse liefert Investoren neue Erkenntnisse für ihre Rohstoff-Engagements.

Abonnenten des Absolut|report finden diesen Artikel in der aktuellen Ausgabe ab Seite 46.