Robeco's Global Long Short Quant mit stabilen Renditen in der Krise

Robeco Asset Management, ein zur Rabobank gehörender Asset Manager, bietet mit dem Global Long Short Quant ein Long/Short-Equity Produkt für institutionelle Anleger an. Die Auswahl der Anlagetitel erfolgt anhand eines quantitativen Modells, das auf wissenschaftlich fundierte Erkenntnisse zurückgreift.

Der Fonds erzielte in diesem Jahr bereits eine Performance nach Gebühren von 3,57%. Seit Dezember 2005 konnte bei einer jährlichen Volatilität von 4,45% eine Rendite von 8,43% erzielt werden.

Das verwendete Modell wählt die Titel anhand von vier Kriterien aus. Die Bewertungen der Titel ergeben sich aus Value-Kennzahlen, wie dem KGV, der vergangenen Performance (Momentum), Änderungen in den Konsensus-Gewinnprognosen und der Management-Philosophie. Für die Long-Position werden die am besten bewerteten Aktien selektiert, die schlechtesten Titel werden (leer) verkauft. Durch dieses Vorgehen sollen bessere Risiko-Rendite-Eigenschaften erzielt werden, als bei einem Long-only-Ansatz. Das Modell kommt bereits bei einer Enhanced-Indexing Variante, dem Global Enhanced Indexing Fund, seit dem Jahre 2003 zum Einsatz.