Listed Private Equity übertraf breiten Aktienmarkt

In den vergangenen drei Jahren hat sich das Listed-Private-Equity-Segment wesentlich stärker als der Aktienmarkt insgesamt entwickelt. In einem ohnehin schon freundlichen Aktienumfeld – der MSCI World stieg um 10,4 % p.a. (in Euro) – erzielten Asset Manager mit Schwerpunkt auf Unternehmen aus der Beteiligungsbranche eine durchschnittliche Rendite von 14,3 %. Das Top Quartile der analysierten Manager für Listed Private Equity kam sogar auf eine annualisierte Rendite von 17,3 %. Demgegenüber fielen allerdings auch die Risikokennziffern höher aus.
 

Performance von Asset Managern mit Fokus auf Listed Private Equity

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter, Datenstand: November 2023

Trotz der sehr guten Wertentwicklung waren die Anleger bei Listed Private recht zögerlich. Netto zogen sie über die letzten drei Jahre 400 Mio. Euro ab. Auffällig ist dabei, dass sich die Mittelabflüsse auf aktiv verwaltete Produkte konzentrieren, wohingegen Indexfonds und ETFs sogar leichte Zuflüsse verzeichnen konnten. Vor allem in den letzten Monaten ab März 2023 waren beschleunigte Abflüsse erkennbar.
 

Das Top Quartile der Strategien mit Fokus auf Listed Private Equity analysiert Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Listed Infrastructure & Private Equity.

 

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