Asset-Manager-Selektion für defensive europäische Mischfonds
Defensive Mischfonds mit Europa-Fokus erzielten zwischen April 215 und März 2018 eine annualisierte Rendite von 0,1 % und blieben damit 0,8 Prozentpunkte hinter der Benchmark, die sich aus 20 % Stoxx Europe 600 und 80 % Bloomberg Barclays Euro Aggregate zusammensetzt, zurück. Vor Kosten, die im Mittel bei 1,2 % jährlich liegen, erzielten sie gegenüber der Benchmark hingegen eine Outperformance. Bei den Risikokennziffern gibt es keine wesentlichen Abweichungen.
Performance defensiver europäischer Mischfonds (in Euro)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Die 106 defensiven europäischen Mischfonds, die Absolut Research analysiert, verwalteten zum Ende des ersten Quartals 2018 zusammen ein Volumen von 39,3 Mrd. Euro. In den 36 Monaten bis März 2018 betrugen die Zuflüsse 3,5 Mrd. Euro, davon der Großteil mit 3,1 Mrd. Euro in den letzten 12 Monaten. Dies entspricht auf Jahressicht einem Netto-Wachstum von 9 %.
Das von Absolut Research monatlich in der Publikation Absolut|ranking Balanced Europe in der Kategorie Balanced Europe Bond Bias untersuchte Top-Quartile der Asset Manager erzielte mit annualisiert 1,9 % auch vor Kosten eine deutliche Outperformance gegenüber dem Durchschnitt der Asset Manager. Diese Outperformance kann nicht durch eine abweichende Asset-Allokation begründet werden: Die Aktienquote der Top-Manager liegt mit 24 % lediglich rund einen Prozentpunkt über dem Durchschnitt aller Manager der Peergroup.
Performance defensiver europäischer Mischfonds (in Euro, April 2015 - März 2018)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top 10 % und Top 25 % sowie Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Mit einer Rendite von 3,1 % gehört der EdR Income Europe aus dem Hause Edmond de Rothschild zu den besten Fonds seiner Vergleichsgruppe. Trotz der relativ hohen Volatilität zählt er auch risikoadjustiert zum Top-Dezil. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Balanced Europe in der Kategorie Balanced Europe Bond Bias, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des EdR Income Europe
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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