Anlagestrategien von Impact Investoren
Das Global Impact Investing Network (GIIN) hat Mitte 2017 eine umfangreiche Umfrage unter Impact Investoren, also solchen, die ihre Kapitalanlage wirkungsorientiert anlegen, durchgeführt. Befragt wurden weltweit 209 institutionelle Investoren und Asset Manager, die ein Gesamtvolumen von 114 Mrd. USD repräsentieren. Die Studie zeigt eine Professionalisierung des Impact-Investment-Marktes im Verlauf des letzten Jahres, bspw. durch eine bessere Datenverfügbarkeit sowie hochwertigere Investmentopportunitäten. Während vor allem Stiftungen, Family Offices und Banken im Impact-Investing-Segment bereits aktiv sind, steigt zunehmend das Interesse von Staatsfonds, Pensionsfonds und Versicherungsunternehmen. Das Volumen der Impact Investments belief sich 2016 auf über 22 Mrd. USD, verteilt auf 8.000 Investments. Für das Jahr 2017 wird mit einer Volumenzunahme um 17 % auf rund 26 Mrd. USD gerechnet sowie ca. 9.500 Investments. 
Quelle: GIIN
Die am häufigsten verwendeten Investmentvehikel sind Private Debt (41 %), Private Equity (27 %) und Real Assets (14 %). Dabei stehen insbesondere die Sektoren Microfinance, Energie, Wohnen und Finanzdienstleistungen im Fokus. Regional überwiegen Investments, die in die USA und Kanada sowie Afrika fließen, wobei für das Jahr 2017 verstärkt Investitionen in Subsahara Afrika, Lateinamerika und Südasien geplant sind.
Hinsichtlich der Wirkung verfolgt die Hälfte der Befragten sowohl soziale als auch umweltbezogene Ziele, 41 % konzentrieren sich vor allem auf soziale Projekte und 9 % legen den Fokus auf den Umweltbereich. In diesem Zusammenhang ist die Bedeutung der UN Nachhaltigkeitsziele (SDGs) rasant gewachsen. Ein Jahr nach Verabschiedung der Ziele, gaben bereits 26 % der Befragten an, ihre Wirkungsmessung anhand der SDGs auszurichten. Das am häufigsten verwendete Ziel ist SDG 8 – Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum, gefolgt von SDG 7 – Bezahlbare und saubere Energie, SDG 1 – Keine Armut und SDG 5 – Geschlechtergleichheit. 
Quelle: GIIN
Die Erwartungen zur finanziellen Performance und zur Wirkung der Investments wurden bei fast allen Befragten erfüllt und zum Teil sogar übertroffen. Nicht erfüllt wurden sie bei 9 % (finanziell) und 2 % (Wirkung) der Befragten.
Wie die Vereinbarkeit finanzieller und sozialer Zielsetzungen in verschiedene Anlageklassen erfolgen kann, legt Dr. Daniel Wild von RobecoSAM in Ausgabe #02|2017 des Absolut|impact dar.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity und Sustainability Balanced & Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Universen.
