Company haben in einem Research Paper die Risiken und Diversifikationseigenschaften von Multi-Asset-Risk-Premia-Strategien (ARP) mittels eines neuartigen Datensatzes, der auf investierbaren ARP-Produkten
Jean-Michel Maeso und Dominic O’Kane vom EDHEC-Risk Climate Impact Institute haben in einem Research Paper den Einfluss von (unerwarteten) klimawandelbezogenen News auf die Performance von Aktienportfolios
ein Timing-Modell für die beiden Komponenten von RiskParity und zeigen, dass dies eine deutliche Verbesserung gegenüber einem klassischen Risk-Parity-Ansatz sowie den beiden Einzelkomponenten darstellt [...]...
vergleicht in einem Researchpaper die Handelsmuster von Risk-Parity- und Short-Vola-Portfolios. Die Autoren argumentieren gegen die These, dass RiskParity ein implizites Short-Vola-Exposure aufweist. Basierend...
Quelle: Invesco Zur optimalen Allokation der Faktoren verwenden die Autoren einen diversifizierten Risk-Parity-Ansatz, der eine Risikoparität der unkorrelierten Risikoquellen anstrebt. Diese Risikoquellen werden
gesamte Portfolio auf Risk-Parity umgestellt, kann eine Verbesserung der Sharpe Ratio um 40 % erreicht werden. Für die Hälfte dieser Verbesserung ist dagegen nur ein Risk-Parity-Anteil im Portfolio von [...] stellt...
Dr. Christoph Kind, Leiter Asset Allocation bei Frankfurt-Trust Investmentgesellschaft, kommentiert in der aktuellen Ausgabe 1|2014 des Absolut|report den Portfolioaufbau mit Risikoparitäten und erört
Das UBS Asset Management hat einen neuen ETF lanciert, der mittels einer Risk-Parity-Strategie in Anleihen, Aktien und Rohstoffe investiert. Dabei beträgt die Zielvolatilität des UBS-ETF MAP Balanced 7
seit der Finanzkrise stark verändert. Dennoch gibt es wenige Ansätze, bei denen die sogenannten Tail Risks, also Extremrisiken im Fokus stehen. Die Autoren von AllianceBernstein, Martin vom Hagen und Michael
Risikoparitätische Ansätze haben naturgemäß eine hohe Allokation zu Anleihen und Zinsinstrumenten. Angesichts des möglichen Auslaufens des jahrzehntelangen Zinssenkungszyklus könnte man befürchten, da
School veröffentlichtes Arbeitspapier untersucht die Eigenschaften von verschiedenen Trendfolge-, Risk-Parity- und Momentum-Strategien im Futures-Markt für Rohstoffe. Momentum-Strategien liefern demnach höhere...
Prof. Dr. Riccardo Rebonato, Edhec-Risk Climate Impact Institute, kommentiert in Ausgabe #04/2023 des Absolut |impact die Verwendung von Klimaszenarien in der Asset-Allokation. Die vom Weltklimarat pu
der "Flucht in die Qualität". Die meisten Hedge-Fonds-Strategien haben es bei diesen drastischen Risk-Off-Ereignissen schwer, wobei einige auch profitieren konnten, etwa Long-Vola-Ansätze. Absolut Research
Riccardo Rebonato vom EDHEC-Risk Climate Impact Institute untersucht in einem Research Paper, ob Klimarisiken hinreichend in Aktienkursen eskomptiert sind und welche Risiken bei mangelhafter Einpreisung
tion. Sie zeigen, dass RiskParity innerhalb einer Asset-Klasse keine Verbesserungen im risikoadjustierten Ergebnis bringt. In der Multi-Asset-Allokation zeigt sich RiskParity vor allem aufgrund der starken [...]...
zeigt das Portfolio eine robustere Diversifikation als mehrere konkurrierende Strategien, z.B. Equal Risk Contribution und Maximum Diversification. Diese stärkere Diversifizierung geht nicht auf Kosten der
Mit der MaRisk-Novelle von Juni 2023 hat die BaFin u. a. einige Anforderungen an das ESG-Management konkretisiert und aktualisiert. In diesem Beitrag zeigt René Wrenger von Mercer, welche Konsequenzen
Ein Team um Chukwuma Dim von der Frankfurt School of Finance & Management hat in einem Research Paper über eine Natural-Language-Processing-Technik einen Indikator für die Abschätzung staatlicher
Indexfamilie besteht aus den Varianten: S&P RiskParity Index - 10% Target Volatility S&P RiskParity Index - 12% Target Volatility S&P RiskParity Index - 15% Target Volatility Quelle: S&P [...]...
Varianz oftmals zu fehleranfälligen und schlecht diversifizierten Portfolios. Mit Hierarchical RiskParity stellen Michael Ege, Dr. Markus Jaeger und Stephan Krügel von Munich Re Markets eine Methode vor
Asset Management beschreibt in dem Forschungspapier „Enhancing RiskParity by Including Views“ ein Asset-Allokationsmodell, das ein Risk-Parity-Portfolio um Renditeerwartungen erweitert. Während ein Mean [...]...