gion nahezu keine positive Rendite erzielt. Grund hierfür ist, dass STR gegen den kurzfristigen Momentum-Faktor positioniert ist, der auf Ebene der Branchen und Faktoren wirkt. Wird dies nicht berücksichtigt
in den Industrieländern fortgesetzt. Large Caps gewannen 4,8 % hinzu (in Euro), wobei die Ansätze Momentum, Growth und Quality überdurchschnittlich waren. Auf Sicht eines Jahres lag die Rendite bei 25 %
Multi-Factor-Aktienstrategien. Hierzu konzentrieren sich die Autoren auf die Faktoren Value, Quality, Momentum and Low Vola. Der Ansatz bei der PAB-Implementierung basiert auf der Minimierung der erwarteten [...]...
FTSE Russell hat die Performance der Aktien-Faktoren Quality, Momentum, Size, Value und Low Vola in verschiedenen Inflationsregimes untersucht. Als Inflationsmaß dient die 5-Jahres Breakeven-Inflation [...]...
erzielen lassen. Hierzu werden die analysierten Fonds in vier Styles unterteilt: Dividend, Volatility, Momentum sowie Profitabilität&Investment. Im Zeitraum 2006 bis 2020 erzielte ein gleichgewichtetes...
hängt von einer Reihe verschiedener Charakteristika ab, darunter Beta, Bewertung, Profitability und Momentum. Oliver Hellum, Lasse Pedersen und Anders Rønn-Nielsen von der Copenhagen Business School untersuchen
tze hinweg. Besonders gut entwickelten sich die Strategien Minimum Volatility (+3,5 %) und Momentum (+2,8 %), wohingegen Value mit -4,2 % einen deutlichen Rückgang verzeichnete. Auf Sicht von 12 und
Strategie-Ansätze, bei einer geringeren Volatilität eine höhere Rendite zu erzielen – Quality und Momentum. Auf der anderen Seite des Spektrums standen Growth-Titel, die sich bei höherer Schwankung schwächer
Dieser Effekt nimmt mit der Laufzeit der untersuchten Anleihen ab, so dass die Laufzeitenkurve des Momentum-Koeffizienten eine negative Steigung aufweist. Als Grundlage der Arbeit dienen US-Staatsanleihen
ausfiel. Dividendentitel und Small Caps verloren mit Abstand am stärksten, während die Strategien Momentum und Quality eine Überrendite erzielen konnten. Auf Sicht von drei Jahren erreichten hingegen Di
allokiert. Die Autoren betrachten zwei ESG-Signale, zum einen den reinen ESG Score, zum anderen ESG Momentum, also die prozentuale Veränderung des ESG Scores über zwölf Monate. Der ESG Score der Regionen wird
der Zeit nach 2001 eine inverse U-Form. Bei Momentum waren die Renditen vor 2000 sehr hoch, nach 2001 hingegen nahe Null – im Wesentlichen eine Folge des Momentum-Crashs während der Finanzkrise. Quelle: Ang [...]...
Über die vergangenen drei Jahre konnten die Strategien Growth, Quality und Momentum im Aktienmarkt der Eurozone die höchsten Renditen erzielen. Während breite Markt, gemessen an kapitalisierungsgewichteten
US-Aktien-ETFs im Zeitraum 2000 bis 2020 werden zunächst die Einflüsse auf Marktanomalien wie u.a. Momentum und Profitability analysiert. Es zeigt sich, dass keine der Anomalien in der Gruppe von Aktien mit
sehr heterogen verteilt waren: Während insbesondere Dividendentitel, aber auch die Ansätze Value, Momentum und ESG eine deutliche Überrendite über den breiten Large Caps erzielen konnten, blieben Small-
letzten drei Jahre erzielten Momentum-Ansätze die höchste Rendite. Die aktuelle 3-Jahres-Rendite von Growth-Strategien ist ebenfalls vergleichsweise hoch - wie der Momentum-Indikator in der rechten Spalte [...]...
werden. Weiterhin wird gezeigt, dass Momentum-Gewinne in Aufwärtsmärkten und in weniger volatilen Perioden größer und signifikanter sind. Auch kehren sich Momentum-Gewinne langfristig nicht um, was als [...] Goyal...
Das EDHEC-Risk Institute hat in zwei Researchpapern die Faktoren Value und Momentum im Fixed-Income-Bereich untersucht. Value wird vom Autorenteam als Differenz zwischen dem tatsächlichen Marktpreis und [...]...
Gleichlauf von Momentum-Effekten untersucht. Dies schließt Modelle ein, die Momentum von Einzelaktien durch Branchen-Momentum erklären. Andere Ansätze zeigen, dass Faktorportfolios Momentum aufweisen und [...]...
untersucht die Eigenschaften von verschiedenen Trendfolge-, Risk-Parity- und Momentum-Strategien im Futures-Markt für Rohstoffe. Momentum-Strategien liefern demnach höhere Renditen, zeigen allerdings auch eine...
Performance von Bonds in den letzten Jahren erfolgreich. Momentum und Trendfolge bringen in allen Asset-Klassen Verbesserungen, allerdings sind Momentum-Strategien auch weiterhin mit hohen Drawdowns verbunden [...]...