(u.a. Vola- und Carry-Strategien sowie FX) und defensive (Aktien-Strategien wie Low Volatility, Momentum und Quality sowie die meisten Fixed-Income- und Trend-Ansätze) Kategorien einteilen. Quelle: Suhonen
pro Monat bei positiver Schiefe und einer kleineren Wahrscheinlichkeit hoher Verluste relativ zur Momentum-Strategie. Quelle: Del Viva, Sala, Souza, 2023 Klassische Risikofaktoren wie u.a. Market, Size oder
gion nahezu keine positive Rendite erzielt. Grund hierfür ist, dass STR gegen den kurzfristigen Momentum-Faktor positioniert ist, der auf Ebene der Branchen und Faktoren wirkt. Wird dies nicht berücksichtigt
in den Industrieländern fortgesetzt. Large Caps gewannen 4,8 % hinzu (in Euro), wobei die Ansätze Momentum, Growth und Quality überdurchschnittlich waren. Auf Sicht eines Jahres lag die Rendite bei 25 %
Multi-Factor-Aktienstrategien. Hierzu konzentrieren sich die Autoren auf die Faktoren Value, Quality, Momentum and Low Vola. Der Ansatz bei der PAB-Implementierung basiert auf der Minimierung der erwarteten [...]...
erzielen lassen. Hierzu werden die analysierten Fonds in vier Styles unterteilt: Dividend, Volatility, Momentum sowie Profitabilität&Investment. Im Zeitraum 2006 bis 2020 erzielte ein gleichgewichtetes...
FTSE Russell hat die Performance der Aktien-Faktoren Quality, Momentum, Size, Value und Low Vola in verschiedenen Inflationsregimes untersucht. Als Inflationsmaß dient die 5-Jahres Breakeven-Inflation [...]...
hängt von einer Reihe verschiedener Charakteristika ab, darunter Beta, Bewertung, Profitability und Momentum. Oliver Hellum, Lasse Pedersen und Anders Rønn-Nielsen von der Copenhagen Business School untersuchen
tze hinweg. Besonders gut entwickelten sich die Strategien Minimum Volatility (+3,5 %) und Momentum (+2,8 %), wohingegen Value mit -4,2 % einen deutlichen Rückgang verzeichnete. Auf Sicht von 12 und
ausfiel. Dividendentitel und Small Caps verloren mit Abstand am stärksten, während die Strategien Momentum und Quality eine Überrendite erzielen konnten. Auf Sicht von drei Jahren erreichten hingegen Di
US-Aktien-ETFs im Zeitraum 2000 bis 2020 werden zunächst die Einflüsse auf Marktanomalien wie u.a. Momentum und Profitability analysiert. Es zeigt sich, dass keine der Anomalien in der Gruppe von Aktien mit
sehr heterogen verteilt waren: Während insbesondere Dividendentitel, aber auch die Ansätze Value, Momentum und ESG eine deutliche Überrendite über den breiten Large Caps erzielen konnten, blieben Small-
werden. Weiterhin wird gezeigt, dass Momentum-Gewinne in Aufwärtsmärkten und in weniger volatilen Perioden größer und signifikanter sind. Auch kehren sich Momentum-Gewinne langfristig nicht um, was als [...] Goyal...