für das Herding untersucht. Der Value-Faktor wird vermehrt in Phasen nach hohen Renditen des Marktfaktors investiert. Ein Anstieg der kumulierten Renditen von Size reduziert hingegen das Herding im Mom [...] das...
Beispielsweise ist der Herding-Koeffizient für Schwellenländeraktien und Private Equity höher als für Aktien der Industrieländer. Auch wird das Verhalten in Krisenzeiten analysiert: Herding auf der Käuferseite...
Precision of Public Information and Mutual Fund Performance" Portfolio Choice "What drives the herding behavior of individual investors?" "Portfolio Optimization Using Forward-Looking Infor
Auffällig sind die signifikant negativen Timing-Fähigkeiten beim Emerging-Markets-Faktor, was mit Herding-Verhalten institutioneller Investoren durch Informationsasymmetrien erklärt wird. Keine Timing-F
