Performance Deutsche Hedgefonds Januar 2011

Die Absolut Research GmbH setzt die Berechnung des Deutschen Hedge Fund Index (DHX) für nach dem deutschen Investmentgesetz § 112 aufgelegte Einzelfonds und nach den §§ 113 und 139 aufgelegten und zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen Dachfonds aus. Da sich die Anzahl deutscher Hedgefonds in den letzten Jahren deutlich verringert hat und die UCITS-III-Regelungen zusätzliche Möglichkeiten zur Umsetzung alternativer Anlagestrategien bieten, stellt eine Berechnung des DHX derzeit keine repräsentative Benchmark für den deutschen Hedgefondsmarkt dar.
Absolut Research arbeitet gegenwärtig an einer neuen Fassung des DHX mit erweiterten Indexkriterien sowie an Indizes und Analysen mit Fokus auf UCITS-Alternatives-Fonds., weiter Informationen hierzu unter www.absolut-report.de/ucitsmonitor-anforderung.


Als Alternative zum DHX wird für Abonnenten des Absolut|report zukünftig monatlich eine Analyse zu allen deutschen Einzel- und Dach-Hedgefonds sowie der zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen ausländischen Dach-Hedgefonds unter www.absolut-report.de/analysen/ zur Verfügung gestellt. Die Fonds werden jeweils nach zwei Renditemaßen (Monatsrendite, Year-to-Date) und nach zwei Risikomaßen (Maximum Drawdown, Conditional Value-at-Risk) geordnet.



Aktuell sind in Deutschland 8 Einzelhedgefonds nach § 112 InvG erhältlich, von denen vier regelmäßig Daten zur Verfügung stellen. Frei zum Vertrieb zugelassen sind sieben deutsche Dach-Hedgefonds nach § 113 InvG sowie drei ausländische Dach-Hedgefonds nach § 139 InvG.


Deutsche Hedgefonds mit gemischten Ergebnissen im November

Aufgrund der Liquidationsankündigung wurde der BC German Hedge Fund, der erst im April 2010 aufgelegt wurde, aus der Publikation entfernt.
Die Analyse der deutschen Einzelfonds für den Monat November zeigte zwei von vier Fonds im Plus. Bestes Ergebnis erzielte erneut der ALPHA STRATEGIEN Futures MH mit +0,30 %, schlechtester Fonds war der LOYS Global MH, der 0,69 % verlor.

Seit Jahresbeginn liegt der LOYS Global MH mit einem Wertzuwachs von 16,94 % an der Spitze. Schlechtester Fonds ist hier der ALPHA STRATEGIEN Futures MH, der bis Ende November 4,86 % verlor.


Quelle: Absolut Research GmbH


Die deutschen Dach-Hedgefonds lieferten im November ebenfalls gemischte Ergebnisse. Der HANSAINVEST - Sauren Global Hedgefonds Opportunities erzielte mit +2,12 % das beste Ergebnis, schlechtester Dachfonds war der HI Varengold CTA Hedge mit einer Rendite von -3,26 %.

Year-to-Date  liegt der HANSAINVEST - Sauren Global Hedgefonds Opportunities vorne, der ein Plus von 8,76 % ausweist, der OP Hedge Multi Strategies liegt derzeit mit -22,01 % am Ende des Rankings.


Quelle: Absolut Research GmbH

Auch der internationale Durchschnitt von Hedgefonds konnte sich im November nicht den allgemeinen Markttrends entziehen. Der HFRX Global Hedge Fund Index EUR sank um 0,25 %, der Dow Jones Credit Suisse Blue Chip Index EUR um 1,16 %. Dach-Hedgefonds, gemessen am HFRI Fund of Funds Index, verloren 0,10 %.

Abonnenten können die Analyse im Anhang herunterladen.